Portefeuilles Romain

[Patrick]

Félicitations pour le nouveau
Contrat de capitalisation ou CTO en nom propre sont je trouve plus intéressant que l’assurance vie a ce stade
La donation permet de purger les PVs.
Et plutôt chez un courtier en ligne souvent moins de frais au niveau du contrat.

[Lolo]

Félicitations pour le nouveau néné

[Kadoban]

Bravo à la mère pour le chtio et au père pour le PRU de LVMH (même move ici) !

Sur les AV pour les petits, je me suis pas pris la tête, BBK, 0.75% de frais (du vol mais bon), ETF Amérique du nord (S&P + Canada) chaque mois et basta.

[Roro_D_Toji]

Merci pour vos messages !

La maman va bien, elle récupère et j’essaye de l’alléger au maximum

J’ai hésité entre CTO ou Assurance vie mais ayant déjà un CTO j’ai préféré partir sur l’assurance vie pour « tester » ce nouveau modèle et me diversifier un petit peu plus. J’attends de voir à combien de frais va s’élever le contrat avant de prendre une décision finale de toute façon.

@Kadoban qu’entend tu pars BBK ?

[Kadoban]

Oups désolé, BBK = BoursoBank

[Roro_D_Toji]

15/04/2025

PEA :

• Renforcement d’une action LVMH à 492 €

Je stop le renforcement sur LVMH pour le moment, objectif 10 actions atteint !

J’ai réussi à faire chuter mon PRU à 658€, on espérant que le luxe reprenne des couleurs sur le long terme.

[Roro_D_Toji]

02/05/2025

PEA :

• 200€ mis sur le compte, en attente d’une opportunité

CTO :

• Renforcement de 100€ sur Texas Pacific Land Corp (x0.085) à 1175€

Je vais prochainement refaire mon CTO pour y inclure des entreprises dans lesquelles je serai plus serein. Certaines positions actuelles ne m’inspirent plus confiance ; je les considère un peu comme des boulets. Je conserverai toujours un maximum de 12 entreprises, en essayant de rester bien diversifié entre plusieurs secteurs.

À l’avenir, je vais davantage viser la qualité sur le long terme plutôt que le rendement en dividendes (même si ce critère restera présent dans ma sélection, ce sera plus un bonus qu’un objectif central). Mon portefeuille sera donc plus orienté croissance et défensif.

Ce changement est aussi lié à Trade Republic, qui prélève les dividendes de manière excessive, avec une récupération possible seulement en fin d’année — ce qui limite fortement l’effet boule de neige.

Il n’y aura que des entreprises connues et solides dans mon portefeuille, sauf une, que je n’ai encore jamais vue dans un portefeuille d’Invvest.

Je ne sais pas encore quand je passerai à l’action : la plupart des actions dont je veux me séparer sont en moins-value… Je vais donc attendre encore un peu.

[Patrick]

Bonjour et bon dimanche

Petite question , si tu comptes te séparer de certaines actions sur CTO.
Pourquoi attendre vu que tu pourra fiscalement déclarer des Moins Values , les conserver pendant 10 ans ou purger des PV l’année prochaine ?

[Roro_D_Toji]

Justement je réfléchi à ça, cela me fais juste mal au coeur de vendre à « perte » alors que je sais que peux retrouver au moins mon PRU à cours terme … Mais j’ai peur aussi que mes actions explosent … Donc il y a de forte chance que je fasse ça la semaine prochaine

[Roro_D_Toji]

12/05/2025

J’ai profité de la hausse des marchés aujourd’hui pour faire un peu de ménage dans mon portefeuille. Objectif : me délester des entreprises que je ne souhaitais plus conserver, en limitant la casse et en me rassurant un peu au passage.

J’ai donc vendu l’intégralité des lignes suivantes :

• Realty Income : +1 060€ (PRU en perte de -11,54%, soit -138,40€)
• Johnson & Johnson : +954,84€ (PRU en perte de -13,12%, soit -144,14€)
• Prudential Financial : +1 080,98€ (PRU en perte de -1,65%, soit -18,02€)
• Rio Tinto : +749,75€ (PRU en perte de -8,26%, soit -66,25€)

Au final, je ne ressors pas trop perdant grâce aux dividendes touchés depuis 2021, qui compensent largement les moins-values sur ces lignes. Mais bon, c’est de l’argent qui n’a pas vraiment bien bossé…

J’ai déjà programmé le rachat de 4 nouvelles actions pour vendredi. Je vous ferai un petit topo à ce moment-là pour expliquer mon choix et ce que je vise avec ces nouvelles positions.

[Caoimhim]

Tu as réussi à trouver un équilibre pour le coup.

[Roro_D_Toji]

Voici mon nouveau portefeuille, orienté sur la qualité et la performance durable. Voici les filtres que j’utilise pour sélectionner mes actions (approximativement) :

1. Croissance annuelle du chiffre d’affaires + bénéfice net >10%

2. ROE >15%

3. Marge nette >10%

4. Dette nette en baisse

5. Dividende versé sans interruption

6. Free Cash Flow en hausse

7. Rachat d’actions (réduction du nombre d’actions en circulation)

8. Payout ratio <75%

J’ai ensuite demandé à Chatgpt de me résumer mon portefeuille, par rapport à mes critères sous forme de tableau et voici le résultat :

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Portefeuille actuel :

Entreprise	Critères remplis globalement ?	Remarques clés
Broadcom (AVGO)		Solide FCF, croissance, marge nette >30%, politique de rachat d’actions.
Microsoft (MSFT)		Excellente rentabilité, bilan solide, dividendes en croissance, FCF robuste.
BlackRock (BLK)		Bonne rentabilité, dividende fiable, faible dette. Croissance plus modérée récemment.
Vici Properties (VICI)		REIT : marge nette ok, mais payout élevé (>75%), dette à surveiller.
Alphabet (GOOGL)		Croissance forte, politique de rachat d’actions massive, FCF solide.
Procter & Gamble (PG)		Entreprise mature, dividende croissant, croissance modérée mais stable, bon FCF.
McKesson (MCK)		Très bonne performance ces dernières années, marges plus faibles mais très bon ROE.
AbbVie (ABBV)		Solide dividende, FCF élevé, marge nette >15%, mais dépendance à Humira (en déclin).
Lennox International (LII)		Moins connue mais excellents fondamentaux, marges solides, croissance et rachat d’actions.
Texas Pacific Land Corp (TPL)		Rentabilité exceptionnelle, dividende faible mais croissance et FCF très élevés.
Sherwin-Williams (SHW)		Bonne croissance long terme, ROE élevé, rachat d’actions, FCF correct.
Visa (V)		Marges incroyables, croissance continue, ROE >30%, dividende faible mais sûr, buybacks importants.

Je passe donc d’un revenu annuel de 380€/an (+6.38%/an), avec un rendement sur coût de 3.44% hors impôt à 218€/an (+8.9%/an), avec un rendement sur coût de 1.99% ! Ce portefeuille est clairement plus orienté croissance que rendement mais me corresponds plus aujourd’hui.

Invvest

Pour les achats de la journée :

• 1000€ sur Visa (3.058 actions) à 326.95€
• 1000€ sur Sherwin-Williams (3.08 actions) à 324.65€
• 1000€ sur McKesson (1.556 actions) à 642.40€
• 800€ sur Lennox Inter. (1.5 actions) à 533€

Je garde Abbvie/Vici en visuel car je ne suis pas à l’abri de changer sur le long terme ses deux entreprises ! L’une n’ayant plus mes critères (dur dur de ce faire imposé par Trade république autant avant de pouvoir récupérer ses dividendes) et l’autre peut être trop spécialisé sur la biotech, arme que je considère à double tranchant !

Et pour le plaisir des yeux (« les performances passées ne permettent pas de prévoir d’avance les performances futures »). Période de 7ans car Vici est plus jeune que la période sélectionnée :

[Roro_D_Toji]

02/06/25 :

PEA :

• 200€ mis sur le compte, en attente d’une opportunité

CTO :

• Renforcement de 100€ sur Visa (x0.315) à 316€

Nouveau depuis le mois d’avril, je me lance dans le scellé Pokémon, je tiendrai de temps en temps à jours mon portefeuille, au niveau des prix actuel façon @PokéMan

Si jamais vous voulez suivre le portefeuille : Invvest

[Roro_D_Toji]

02/07/25 :

PEA :

• 200€ mis sur le compte en attente d’une opportunité, le solde en espèce s’élève à 1100€ + 7000€ qui attendent sur le livret A.

CTO :

• Renforcement de 100€ sur Lennox (x0.194) à 513€
• Deuxième renforcement de 100€ sur Lennox (x0.193) à 517€ le 10/07/25.

Pokémon :

Ajout dans ma collection de scellé :

• Un coffret Dracaufeu Ex
• Un coffret Carchacrok Ex de Cynthia
• Un coffret Mewtow Ex de la team Rocket

[Paul]

Quelles sont tes convictions sur Lennox ?

[Roro_D_Toji]

Je me suis intéressé à Lennox car elle coché dans un premier temps tous mes critères principaux concernant le rachat d’actions, le roic, chiffre d’affaires en hausse, dividende croissant avec faible payout, …

J’ai profité de la baisse pour me positionner avant qu’elle ne reparte sur son ATH !

Les petits plus qui m’ont fait acheter l’action c’est que Lennox est un leader dans le HVAC « haut de gamme » (donc un positionnement de niche), permettant d’avoir une petite visibilité l’évolution de leurs recettes via l’entretien, les pièces détachées ou le remplacement. Les produits ont un cycle de vie permettent d’avoir une demande régulière, … Généralement, les clients reste chez le même constructeur surtout qu’il joue sur leur image haut de gamme.

C’est une action que j’ai pour du long terme, il y a une pincée de spéculation de ma part, car je mise aussi sur le réchauffement climatique donc un besoin accru de leur produit et cela reste une société qui peut bénéficier des incitations gouvernementales, Trump étant plus fossiles qu’electrique, n’a pas trop impacté le chiffre d’affaires de Lennox donc avec un autre partie plus axé à la rénovation/baisse du coup de l’électricité, … Je pense que l’entreprise peut en avoir encore sous le capot !

Grosso modo tu as l’idée du pourquoi/comment j’achète et je renforce cette boîte. Mais dans l’avenir elle restera un fond de portefeuille selon son évolution, je renforcerai selon l’évolution de la boîte sans faire un all in dessus. Comme je te l’ai dis plus haut, il y a aussi un « pari » que je fais dessus

[Roro_D_Toji]

25/07/25 :

PEA :

• Renforcement d’Air Liquide (x19) à 171.98€, je passe d’un PRU de 140€ à 156€ mais je pense qu’elle a encore le potentiel d’augmenter. Air Liquide ne cesse d’investir, et j’ai confiance en cette boite, je la trouve toujours trop « cher » mais chaque année, je me dis ça, chaque année elle augmente et finalement ce que je trouvais trop cher l’année précédente était un creux ou il fallait ce positionner ! Nous sommes pratiquement à -9% de sont ATH donc j’ai décider d’y revenir maintenant ne sachant pas si les 160€ seront retouchés.

Pokémon :

Ajout dans ma collection de scellé :

• Un coffret dresseur d’élite Pokémon Evolution Prismatique
• Un coffret dresseur d’élite Pokémon Destinées de Paldea
• Un coffret dresseur d’élite Pokémon Flamme Blanche
• Un coffret dresseur d’élite Pokémon Foudre Noire
• Un coffret dresseur d’élite Pokémon Aventures Ensembles

[Roro_D_Toji]

01/08/25 :

PEA :

• Achat de 100 actions Total Energie à 51.13€, je passe ainsi à un PRU sous les 60€ (de 61.90€ à 56.75€) actuellement, cette ligne ne devrait plus être renforcé pendant quelque temps.

CTO :

• Renforcement de 100€ sur Visa (x0.336) à 298€

Pokémon :
Ajout dans ma collection de scellé :

• ETB - Fable Nébuleuse
• ETB - Couronne Stellaire

[Lolo]

Tu n’as pas mis à jour ton portefeuille ?

[Roro_D_Toji]

Dernière Synchro hier à 16h, j’ai acheté légèrement après. Je n’arrive pas à forcer la synchronisation donc je vais attendre qu’Invvest le face tout seul !

Bonne nouvelle pour le CTO, c’est le premier mois de mon nouveau portefeuille et j’ai battu le sp500. Objectif réussi