Vos conseils pour une bonne allocation

Portefeuilles publics 🏆
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Bonjour Ă  vous chers investisseurs !

Edit présentation :
31 ans, près de Paris
Investissement mensuel/salaire : 35% sur crédit immobilier ; 43% en bourse
Patrimoine :

  • Assurance vie : 1 250€
  • LiquiditĂ©s : 2 000€
  • MĂ©taux : 8 100€
  • PEA : 10 500€
  • CTO : 36 500€
  • Immobilier : 51 000€

Profil : investissement long terme
Tolérance au risque : élevée sur moyen terme et moyenne à long terme
Objectif : croissance Ă  long terme et battre les meilleurs indices

Plusieurs dictons financiers se contredisent sur la diversification et la concentration d’un portefeuille.

En prenant mon CTO pour prétexte, j’aimerais échanger avec vous sur l’équilibre que devrait avoir un portefeuille pour assurer une croissance long-terme.

L’allocation doit-elle varier selon la météo financière, les convictions sur des entreprises/secteurs, etc. ?

Consulter le CTO :

N.B. :

  • Nasdaq x3 pour croissance de patrimoine Ă  court terme avec revente envisagĂ©e Ă  +100% pour rĂ©allouer sur d’autres actions (Microsoft, Adobe, Crocs). Merci Trump !
  • Allocation finale PEA+CTO souhaitĂ©e Ă  moyen terme :
    ETF:DCAM 30% (Amundi World PEA Ă  0,20%)
    GTT 10%
    Hermès 10%
    Adobe 10%
    Crocs 10%
    Microsoft 15%
    Nvidia 15%

Merci pour votre attention et vos premiers retours !

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Selon les recherches, il est estimé que 90 % de la performance à long terme d’un portefeuille est liée à la répartition des actifs plutôt qu’à la sélection des valeurs ou au timing du marché.

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Bonjour FarHus. Tout d’abord félicitations pour tes investissements et tes plus values.
Ensuite, avant même de parler de ton portefeuille, le meilleur conseil que je puisse te donner c’est d’appliquer une stratégie qui soit en accord avec tes objectifs et avec laquelle tu es à l’aise. Essayons de détailler différents objectifs (liste non exhaustive):

  1. Préservation de ton patrimoine
    2)croissance de ton patrimoine
    3)Spéculation
    4)Revenus passifs

Ensuite, une fois le ou les objectifs définis, tu peux passer à ta tolérance au risque:

  1. tolérance faible
  2. tolérance modérée
  3. tolérance élevée

tu peux ensuite passer à l’allocation stratégique par classes d’actifs pour atteindre le ou les buts fixés en fonction de ta tolérance au risque.

1)actifs peu risqués: Livrets d’épargne, fonds euros, comptes à terme, obligations d’Etat…etc
2)actifs modérément risqués: ETF indiciels, actions à dividendes, obligations d’entreprises, SCPI…etc
3)actifs risqués: ETF à effet de levier, cryptoactifs, obligations à haut rendement, crowdfactoring, crowdlending…etc

Un exemple fictif d’un quincagénaire souhaitant tranquillement profiter de ses investissements (exemple 500 000 euros), sous forme de rente plutôt que de chercher la croissance ou la spéculation. Mais malgré sa faible tolérance au risque, pépé veut quand même 2000 euros de rente par mois.

Objectif: 4) revenus passifs (2k par mois)
Tolérance au risque: 1) tolérance faible.

Le portefeuille (pas uniquement d’actions) pourrait ressembler à ça par exemple:

premièrement, exclure d’office les classes d’actifs les plus risquées, puis se concentrer sur le moins volatile pour générer du rendement.
Donc:
300k sur des SCPI à 6% de rendement nets de fiscalité étrangère.
100k sur des obligations US à 4% de rendement annuel réel.
100k sur un ETF World capitalisant dont on prélève 3% par an pour rester conservateur.

On se retrouve alors avec 1500 euros de revenus mensuels provenant des SCPI, 330 euros par mois (ramené à l’année puisque les coupons sont rarement mensuels), provenant des obligations et 250 euros par mois provenant de l’ETF WORLD, soit grosso modo 2080 euros mensuels bruts pour pépé.

Je constate d’après ton allocation que tu serais plutôt dans une logique de croissance et spéculation. Donc, en es tu conscient? Es tu à l’aise avec ta stratégie et le risque qu’elle implique? Je ne peux pas décider à ta place, tu dois simplement te poser les bonnes questions :slightly_smiling_face:

Bien que je ne puisse pas explicitement t’orienter, j’éspère malgré tout t’avoir répondu.

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Tu sais ce qu’il te dis « pĂ©pĂ© Â» ? :enraged_face::face_blowing_a_kiss:

L’allocation et l’objectif etant propre a chacun, il est idiot de considĂ©rer les « regles Â» comme figĂ©es.
Tu feras donc au fur et a mesure de la vie des reorientation d’allocations de ton capital.

Je valide les propos de @Guillaume_Lachmann dans l’ensemble.

Une phrase que j’ai donner il y a peu et que je considere de plus en plus vrai :
La concentration c’est fait pour s’enrichir, la diversification pour le rester.

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Merci pour cette réponse aussi développée qu’instructive !
J’ai mis à jour mon premier post pour y inclure des informations complémentaires sur mon profil afin de préciser les recommandations de la communauté.

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Effectivement, j’imagine que l’allocation devrait varier au fil de ma vie d’investisseur.
J’aime beaucoup la phrase qui conclut votre intervention. Pouce bleu !

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AHAHAH j’imagine bien ce qu’il me dit :joy:

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C’est vrai également.

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Tant mieux si nous avons pu t’éclairer. D’ailleurs, je n’avais vu que ton CTO et pas l’intégralité de ton patrimoine:
Assurance vie : 1 250€
Liquidités : 2 000€
Métaux : 8 100€
PEA : 10 500€
CTO : 36 500€
Immobilier : 51 000€

Donc, même si ton CTO est concentré, cela reste raisonnable compte tenu du reste de ton patrimoine.

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Maintenant, que tu as complĂ©tĂ© ton patrimoine, je complĂ©terai ma rĂ©ponse. De l’immobilier, des mĂ©taux, des liquiditĂ©s, des obligations (je prĂ©sume fond l’euro assurance vie.) et des actifs boursiers plus ou moins risquĂ©. Je trouve ça très bien Ă  ton âge. FĂ©licitations ! Juste un truc perso « Crocs Â» je ne comprends pas :sweat_smile: mais au moins, c’est de la diversification d’activitĂ© dans tes actifs boursiers. Encore fĂ©licitations pour ton allocation et ta diversification boursière bien qu’elle puisse ĂŞtre amĂ©liorĂ©e au niveau gĂ©opgraphique (Ă©mergent) mais je comprends ton choix (pays dĂ©veloppĂ©) vu les performances passĂ©es.

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Merci pour ce retour !
Je m’interrogeais sur la concentration de mon CTO, mais c’est vrai que le mettre en perspective avec la diversification de mon patrimoine permet de relativiser.

Je trouve que Crocs propose de bons fondamentaux à un prix attrayant et un potentiel de croissance non-négligeable chez les Émergents en plus de son essor constant en Occident.

Pour la diversification géographique, je me dis que si les pays émergents deviennent des puissances financières, ça sera répliqué dans la répartition de l’ETF Monde. Mais je crois surtout que leurs classes moyennes vont consommer comme l’Occident, donc participer à la croissance des boîtes des pays développés.

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Mon avis est différents surs crocs au niveau de la croissance. Les pays émergents ont largement les capacités de se fabriquer des sandales eux-mêmes sans payer une fortune ses chaussures, mais je dis ça sans avoir vu de chiffres. Après, c’est vrai que le prix a l’air attrayant sur l’appli.
C’est ce que je me disais aussi au début vis à vis de l’ETF monde, c’est pour cela que je le trouve moins volatile que le sp500. Mais après 30 ans malgré la croissance de la Chine et de l’Inde, le Word ne bouge pas en pourcentage et ne bougera jamais. On parle de l’ETF Word sous-entendu (occidental Word). Il existe d’ailleurs le MSCI All Country World (ou MSCI ACWI) qui répondrait plus à ta vision des choses, mais même celui-ci, c’est plus de 60 % US… C’est pour ça qu’il existe le ETF MSCI Emerging Markets pour n’investir que sur les pays émergents, mais là encore bizarrement, tu es corrélé aux marchés US (forme de courbe) Avec des performances plus mauvaises) d’où l’investissement dans des pays bien précis ou rester simple avec le SP500 ou le world. Mais on n’est pas vraiment diversifié géographiquement et je ne pense pas que l’on puisse vraiment profiter de la croissance de la Chine ou de l’Inde pour rester dans cet exemple avec ses ETF de base.

Un exemple au Japon pour les consommateurs ne consomme quasiment rien de Français… Les Asiatiques sont beaucoup plus nationalistes que dans nos pays dénaturés bref… Mon dernier voyage en Inde remonte à longtemps, mais je pense que c’est pareil…