Le coin des pépites que personne ne connait

[Sébastien_Koubar]

Hello tout le monde,

Il y a 2 jours j’ai fait un tweet pour présenter une action quasi-inconnue qui vend et loue des uniformes de travail, Cintas, et qui est une véritable pépite.

Le tweet a bien marché et du coup, je me suis dit « Pourquoi pas faire un sujet où chacun parlerait de ses découvertes ». Ca fera une super base de données d’idées pour les générations actuelles et à venir.

Les règles sont simples :

• Faut que l’action soit méconnue / pas commune (pas de Nvidia ou TotalEnergies)
• Que ça soit une pépite (de super perf, un dividende exceptionnel etc.)
• Présenter rapidement l’action et pourquoi on pense que c’est une pépite.

Je commence avec une nouvelle pépite : Intuitive Surgical.

Carte d’identité

Création : 1995
Pays : Etats-Unis
Secteur : Santé
Industrie : Instruments et fournitures médicales
Employés : 14 000
Fiche Invvest : V2
Nombre d’investisseurs qui l’ont sur Invvest : 32

Le business

Intuitive est pionnière et leader mondial dans le domaine de la chirurgie assistée par robot, notamment avec son système chirurgical da Vinci. Concrètement, l’entreprise vend un robot, ses accessoires, sa maintenance et de la formation pour l’utiliser.

Voici à quoi ressemble le da Vinci :

La dernière version du robot est vendue 2 millions €, sa maintenance coute 150 000 € par an et les consommables de l’ordre de 2 000 € par opération. Autant dire que la boite se fait les couilles en or.

Les performances

J’ai rien d’autre à rajouter…

Les chiffres

Un chiffre d’affaires et un bénéfice en forte croissance de + 20 % par an en moyenne sur les 20 dernières années.

De la R&D continuelle sur l’amélioration du robot mais aussi vers d’autres outils périphériques pour un meilleur contrôle, de l’assistance par IA etc.

Des marges élevées qui frôlent les 70 % (brute) et qui sont stables démontrant un fort avantage concurrentiel.

La boite a déjà placé presque 9 000 da Vinci (+10 % / an en moyenne).

Plus de 2 millions d’opérations déjà effectuées avec le robot à travers le monde.

Deux-tiers des ventes viennent des US et un tiers du reste du monde (mais ça croit plus rapidement).

La valorisation

L’action est très chère. PER de 95 et un graph de valo qui crève le plafond.

Et voilà Qui connaissait ? Qui détient ? Et surtout, à votre tour

[Caoimhim]

Punaise oui ce matin même vidéo de Xavier où il en parle 10 secondes mais la vidéo est sortie y a deux mois lol

Mais il me semble en avoir déjà entendu parler au info. Pour une chirurgie à distance mais c’était avant que je touche à la bourse soit avant le COVID

Je veux les noms des 32 qui la possède

[Mickaelkel]

Je ne connaissais pas.
Mais PER de 95, la moindre contrariété peut faire faire fortement baisser le cours.

La notion gain/risque est a fortement prendre en compte quant on choisi l’allocation a mettre dans le portif.

[Sébastien_Koubar]

Oui mais je ne vois rien à l’horizon moyen terme qui mettrait fin à sa performance.

La robotisation médicale n’est qu’à ses balbutiements.

A noter que son PER a toujours été très élevé ces derniers années.

[Paul]

Certes à ses balbutiements, mais si l’on prend en compte les difficultés de financements des centres hospitaliers, notamment en France, est-ce que ces technologies sont atteignables en termes d’investissement ? Est ce que la priorité doit être portée vers ces technologies ?
Je ne connais pas bien la santé financière des centre hospitaliers dans les autres pays. C’est une simple curiosité sur comment vous voyez les choses

[Sébastien_Koubar]

Il y a les hôpitaux français et les autres.

La plupart des hôpitaux des autres pays sont des business. Donc eux, ce genre de machine sont des investissements qu’ils rentabilisent avec les opérations.

[Fabio]

Bonjour perso, j’ai commencé gentiment sur Zijin Mining Group pour m’exposer au marché chinois et de l’or (métaux).

Sauf à résumer le risque de s’exposer au marché chinois et l’intérêt de s’exposer à l’or, si vous avez des avis/info complémentaires, je suis preneur. Merci

Cours & droite de régression 10 ans (+488%)

Comparaison Nasdaq 10 ans

Activités dans le monde

Activités en Chine

Note : Un gisement d’or d’une valeur impensable : en Chine , le bureau géologique du Hunan a annoncé le 20 novembre 2024 la découverte d’un formidable trésor souterrain. En l’occurrence 1 000 tonnes d’or , un gisement estimé au total à 83 milliards de dollars . Article ici

Performances financière 2024H1

Valorisation

Chiffres d’affaire

Analystes Invvest - 15 reco

Analystes Trade Republic - 14 reco

Retour ChatGPT

Prompt : « Que peux-tu me dire sur l’entreprise Zijin Mining group? Les points positifs et négatifs »

Zijin Mining Group est une entreprise minière chinoise de premier plan, spécialisée dans l’extraction de métaux tels que l’or, le cuivre et le zinc. Elle opère à l’international, avec des projets en Asie, en Afrique et en Amérique du Sud.

Points positifs :

• Position financière solide : Zijin dispose d’une assise financière robuste, lui permettant d’investir dans de nouveaux projets et technologies, ainsi que de résister aux fluctuations économiques.
• Diversification des opérations : L’entreprise est active dans l’extraction de divers métaux, ce qui lui permet de réduire les risques liés aux variations des prix des matières premières.
• Présence mondiale établie : Avec des opérations dans plusieurs pays, Zijin bénéficie d’un accès à différents marchés et ressources, renforçant ainsi sa compétitivité.
• Engagement envers le développement durable : En République démocratique du Congo, Zijin a mis en œuvre des pratiques minières vertes, telles que le reboisement de sites d’enfouissement de déchets, améliorant ainsi la qualité de l’air et bénéficiant à la communauté locale.

Points négatifs :

• Problèmes environnementaux : En Serbie, depuis l’acquisition de RTB Bor en 2018, Zijin a été critiquée pour des niveaux élevés de pollution de l’air, notamment des concentrations de dioxyde de soufre dépassant les normes autorisées, entraînant des protestations locales.
• Conflits avec des groupes criminels : En Colombie, la mine de Buriticá de Zijin est confrontée à des vols massifs d’or par des groupes criminels, entraînant des pertes financières significatives et des affrontements violents.
• Sanctions américaines : En janvier 2025, des filiales de Zijin ont été interdites d’importation aux États-Unis en vertu de l’Uyghur Forced Labor Prevention Act, en raison de préoccupations liées au travail forcé.
• Dépendance au marché chinois : Zijin dépend fortement du marché chinois pour ses revenus, ce qui l’expose aux risques liés aux changements de politiques gouvernementales et aux conditions économiques en Chine.

En somme, bien que Zijin Mining Group bénéficie d’une position financière solide et d’une présence internationale diversifiée, l’entreprise fait face à des défis environnementaux, sociaux et réglementaires qui peuvent affecter sa réputation et ses opérations mondiales.

Scores

[Sébastien_Koubar]

Très intéressant et beau travail !

Je ne connaissais pas et on voit immédiatement sur la carte le cartel des matières premières Chine-Amérique du Sud-Afrique. On ne le sait pas encore mais un jour, on va se réveiller et ce cartel va nous faire mal (aux Occidentaux).

Du coup, ça me fait penser à ma position Rio Tinto dans mon PF à dividende. J’ai immédiatement fait une comparaison et ça donne ça :

Y a du bon et du moins bon des deux cotés mais sur certaines choses, Rio semble mieux maitriser le sujet :

A ton avis, pourquoi une telle différence de performance entre les deux ?

[Fabio]

Bonjour @Sébastien_Koubar, à creuser effectivement.

Je ne connais pas bien Rio Tinto, juste vite fait…

Un 1er retour comparatif avec ChatGPT

Prompt: « Je suis un investisseur financier. Je souhaite investir dans une minière. Pour choisir dans quoi investir, quelles sont les avantages et les inconvénients de Rio Tinto et de Zijin Mining Group ? »

Pour choisir entre Rio Tinto et Zijin Mining Group, il est essentiel de comparer leurs avantages et inconvénients selon des critères financiers, opérationnels et environnementaux. Voici une analyse comparative :

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1. Avantages et inconvénients de Rio Tinto

Avantages :

• Diversification géographique et sectorielle : Présente dans plus de 35 pays, Rio Tinto extrait une large gamme de métaux, notamment le fer, le cuivre, l’aluminium et le lithium, essentiels pour la transition énergétique.
• Solide stratégie de transition énergétique : L’accent est mis sur le lithium et les énergies renouvelables, ce qui peut bénéficier d’une demande croissante dans les industries de l’électrification et des batteries.
• Dividendes attractifs : Rio Tinto est connu pour verser des dividendes réguliers et généreux à ses investisseurs.
• Expérience historique : Fondée en 1873, l’entreprise a une longue expérience et une forte crédibilité sur les marchés.

Inconvénients :

• Dépendance aux prix des matières premières : Les revenus de Rio Tinto fluctuent fortement en fonction des prix mondiaux des métaux comme le fer et le cuivre.
• Problèmes de culture d’entreprise : Des scandales internes liés à des cas de harcèlement, racisme et discrimination ont terni sa réputation.
• Conflits sociaux et environnementaux : L’entreprise est impliquée dans des controverses environnementales, comme la destruction d’un site aborigène en Australie en 2020, ce qui peut nuire à sa licence d’exploitation sociale.
• Forte exposition à la régulation : Les projets dans des régions sensibles (Serbie, Mongolie) rencontrent une opposition locale et des défis réglementaires.

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2. Avantages et inconvénients de Zijin Mining Group

Avantages :

• Croissance rapide : Zijin est en pleine expansion, avec une diversification des métaux exploités (or, cuivre, zinc) et une forte augmentation de ses réserves grâce à des acquisitions stratégiques.
• Coûts d’exploitation compétitifs : Grâce à sa base en Chine et ses opérations dans des pays à coûts réduits, Zijin bénéficie de marges avantageuses.
• Focalisation sur les métaux critiques : Le cuivre et le lithium sont des métaux essentiels pour la transition énergétique mondiale, et Zijin renforce activement ses capacités dans ces domaines.
• Investissements durables : En Afrique et en Asie, Zijin s’engage dans des projets de reboisement et des pratiques minières plus propres.

Inconvénients :

• Problèmes environnementaux : Zijin est régulièrement accusée de pollutions (en Serbie, avec des émissions excessives de dioxyde de soufre), ce qui peut entraîner des amendes et des restrictions.
• Risque géopolitique élevé : L’entreprise est exposée aux tensions internationales, notamment entre la Chine et d’autres grandes économies, ce qui peut affecter ses opérations et ses exportations.
• Sanctions internationales : Des filiales de Zijin ont été récemment sanctionnées par les États-Unis pour des liens présumés avec le travail forcé, ce qui pourrait nuire à ses perspectives internationales.
• Risque de dépendance à la Chine : Une part importante de ses revenus est liée au marché chinois, ce qui la rend vulnérable aux politiques économiques du pays.

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3. Facteurs différenciateurs pour un investisseur

Rio Tinto :

• Avantages pour les investisseurs prudents : Rio Tinto offre une stabilité relative avec des dividendes réguliers et des investissements bien établis. Sa stratégie d’accent sur les métaux pour la transition énergétique peut favoriser une croissance modérée mais stable.
• Risque principal : Sensibilité aux controverses sociales et environnementales, ainsi qu’aux fluctuations des prix des matières premières.

Zijin Mining Group :

• Avantages pour les investisseurs audacieux : Zijin représente une opportunité de croissance rapide grâce à ses coûts réduits et ses expansions agressives dans les marchés émergents. La montée en puissance des métaux critiques pourrait offrir des rendements élevés.
• Risque principal : Dépendance au marché chinois, préoccupations environnementales, et sanctions potentielles dans un contexte géopolitique tendu.

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4. Choix en fonction de votre profil d’investisseur

1. Investisseur conservateur (stabilité, dividendes) :
   Rio Tinto est un choix plus sûr grâce à sa solidité financière, sa transparence relative et sa réputation de bons rendements pour les actionnaires.

2. Investisseur à la recherche de croissance rapide (prise de risque) :
   Zijin Mining est une option attrayante pour ceux qui veulent profiter de la croissance rapide des marchés émergents et des métaux critiques. Cependant, il faut tenir compte des risques liés aux sanctions et à l’environnement.

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Conclusion :

• Choisir Rio Tinto si vous privilégiez la stabilité, les dividendes et une gestion d’entreprise plus prévisible.
• Choisir Zijin Mining si vous êtes prêt à accepter plus de risques pour des perspectives de croissance rapide et une exposition accrue aux métaux critiques.

Un portefeuille diversifié pourrait inclure les deux, pour équilibrer les rendements potentiels et les risques.

[Lolo]

Et dire que mon entreprise qui a une usine Buffalo travail avec cintas.

[Mickaelkel]

très bonne boite cintas, très surévaluer en ce moment, mais un truc qui fonctionne bien.
par contre le type même de boite qui risque de trinqué de schtrump par un excès que protectionnisme… pour une boite qui fait de la protection

[Mickaelkel]

le journal investir est a l’écart sur rio tinto car trop sujette aux exploitations minière chinoise qui sont leur principale concurrent.

Selon l’agence de presse Bloomberg, le groupe minier australien aurait mené des discussions avec son concurrent suisse Glencore en vue d’un rapprochement. Et elles auraient déjà pris fin selon la même source.
Comme pour le projet, avorté, entre BHP et Anglo American, l’intérêt de l’opération, qui paraît surprenante au vu du profil des deux protagonistes, consistait à associer les forces dans les métaux de la transition énergétique.

Conseil Investir : Ecart
Rester à l’écart. Le rebond durable du titre est suspendu à l’évolution de la conjoncture en Chine. Il est encore trop tôt pour se repositionner.

bref, y a un loup car plusieurs essais de fusion avorté.

[Sébastien_Koubar]

Intéressant.

[Sébastien_Koubar]

Je présente : Mercado Libre

Carte d’identité

Création : 1999
Pays : Argentine
Secteur : Conso discrétionnaire / Technologie
Industrie : e-Commerce
Employés : 58 000
Fiche Invvest : V2
Nombre d’investisseurs qui l’ont sur Invvest : 52

Le business

Pour faire simple, MercadoLibre, c’est l’Amazon de l’Amérique du Sud avec plus de 220 millions de clients. Un géant du e-commerce adapté aux habitudes sud-américaines qui s’est étendu à un écosystème complet.

De nombreux produits et services :

• MercadoLibre : la plateforme e-commerce
• MercadoPago : le Paypal de l’Amérique du Sud
• Mercado Publicado : une plateforme publicitaire (comme Google Adwords)
• Mercado Crédito : une plateforme de prêts et de crédit conso
• Mercado Libre Classificados : une plateforme de petites annonces (style LeBonCoin)

Le site principal :

Les performances

Versus Amazon (en jaune) et le S&P 500 (en gris) :

Les chiffres

Un CA qui ne s’arrête pas (+ 42 % par an en moyenne !!!) et une entreprise profitable depuis quelques années.

Des marges élevées pour l’industrie, globalement en baisse face à la concurrence mais qui semblent s’être stabilisées ces 4-5 dernières années.

Plus de 50 % des revenus sont générés au Brésil mais le marché qui croit le plus vite est le Mexique (+ 54 % / an).

La valorisation

Malgré son PER de 65, l’entreprise est sous-évaluée comparée à son historique et sa croissance future.

[Lolo]

Petite pépite pas très connue a part les fans de mangas Pop Mart International Group Limited

[Keiiser]

Excellent MELO en quality / growth
Je l’ai eue , ai pris des bénéfices mais elle reste sur ma watchlist

[Sébastien_Koubar]

Ah content que tu connaisses. De mon coté, je l’ai toujours en portefeuille de croissance. Pas vendu parce que je pense qu’on est encore qu’aux balbutiemments de son potentiel.

[Keiiser]

bien sur que je connais
je sais que tu ne suis pas mon portefeuille Principal (bim, ca c’est le petit tacle gratuit en passant )
mais il y passe souvent des petites pépites que peu de gens connaissent

j’essaierai d’alimenter un peu ce topic en présentant quelques boites de temps en temps aussi, c’est une tres bonne idée de l’avoir crée

[j’en avais deux à 1400… temple of regrets … ]

[Sébastien_Koubar]

Je suis un de tes premiers abonnés.

Je serai plus au courant de tes positions quand on lancera le fil des abonnements / notifications. Pour l’instant, le bouton « S’abonner » ne sert pas à grand chose.

[Keiiser]

@Sébastien_Koubar

Je suis un de tes premiers abonnés.

mea culpa ! …

@Sébastien_Koubar

Je serai plus au courant de tes positions quand on lancera le fil des abonnements / notifications. Pour l’instant, le bouton « S’abonner » ne sert pas à grand chose.

… mais c’etait surtout une boutade ! mais du coup good to know pour cette prochaine evolution !