Le coin des pépites que personne ne connait

[Sébastien_Koubar]

Je découvre Pop Mart; je viens d’y passer 1 heure
Ils ont trouvé un bon business basé sur le FOMO.

Pourquoi l’action te plait ?

[Monster_TTAZMANIE]

Belle boîte, je l’ai aussi

[Lolo]

oooo Je suis honoré

[Lolo]

Pour Pop Mart
Je trouve qu’il a un avantage compétitif même si c’est une jeune entreprise.
La marge nette est environ de 20%.
Ca santé et la rentabilité est très bonne.
Le bémol c’est que leurs produit risque d’être démodés .

[Sébastien_Koubar]

S’ils arrivent à maintenir une certaine hype et rareté sur leurs produits, ils peuvent devenir intemporel.

[Sébastien_Koubar]

Je présente : Mips. Là, on est sur de l’inconnu total que j’ai découvert récemment.

Carte d’identité

Création : 2001
Pays : Suède
Secteur : Conso discrétionnaire
Industrie : Loisirs
Employés : 109
Fiche Invvest : V2
Nombre d’investisseurs qui l’ont sur Invvest : 2

Le business

Une histoire incroyable dont je vais peut-être consacrer une vidéo sur ma chaine. Mais tout commence par un neurochirurgien en salle opératoire face à un patient au crane éclaté suite à un accident de vélo.

Il fait un constat : les casques ne sont pas assez efficaces pour protéger de la plupart des chocs, surtout les chocs obliques qui sont les plus répandus. Bref, avec des associés, ils inventent, brevètent et vendent des Multi-directional Impact Protection System (MIPS).

Le système MIPS consiste en une couche à faible friction intégrée à l’intérieur des casques, permettant un mouvement indépendant entre la coque extérieure du casque et la tête. Ca réduit de 40 % la force du choc transmise au crane.

Ils ont commencé avec les casques à vélo mais aujourd’hui, le système est installé dans quasiment tout type de casque : sports extrèmes, moto, équitation, chantier etc. Mips ne fabrique pas les casques mais simplement le système MIPS que les fabricants installent dans leurs casques.

La boite travaille avec plus de 120 marques et est devenue un véritable label de sécurité et de qualité.

La boite est tellement en avance avec de nombreux brevets et des dépenses en R&D en croissance continue qu’il n’existe à ce jour aucune concurrence sérieuse.

Les performances

Le cours a explosé au moment de la pandémie qui a été un catalyseur des ventes de vélo, et donc de casques. La production a été augmentée mais la fin de la pandémie a mis fin au momentum et le cours s’est krashé. On est donc revenu à une progression beaucoup plus saine.

Cependant, les performances restent très bonnes, même après pandémie. + 50 % en 1 an et + 10 % depuis le début de l’année.

Les chiffres

Le compte de résultat suit évidemment le cours, on voit bien la baisse des ventes entre 2022 et 2023 mais les chiffres de 2024 à venir prédisent une reprise de la croissance.

Des marges très élevées et archi-stables démontrant que l’entreprise n’a virtuellement aucune concurrence digne de ce nom. La marque jaune est devenue un label que les consommateurs veulent voir pour identifier les casques de qualité.

En tout cas, niveau santé et rentabilité, on est sur de la crème.

Autres chiffres intéressants :

• L’entreprises a trois segments : Sport, Moto et Sécurité.
• 90 % des ventes proviennent du segment Sport.
• Au sein du segment Sport (Vélo, ski, équitation, équipe), 80 % des ventes proviennent du sous-segment Vélo.
• Le focus de l’entreprise est le segment Sécurité qui représente le plus gros marché potentiel.
• Mips vend près de 13 millions de systèmes par an.

La valorisation

Selon le graph de valo Invvest, on tourne autour du juste-prix.

Selon la droite de regression, on est légèrement sous-évalué.

Bref, de mon coté, c’est watchlist ! J’attends de voir les résultats 2024. Est-ce que vous connaissiez ?

[Monster_TTAZMANIE]

inconnu au bataillon, merci du partage

[Mickaelkel]

Oui

Mais suis jamais entré dessus.
Il avait pas mal de projet sécurité moto mais je ne sais pas ou ils en sont. Certains semblait vraiment bien.

[Lolo]

Pro Medicus Ltd
Je l’ai découverte pendant le covid dommage pour moi.

Secteur: Santé

Industrie: Équipement et fournitures de soins de santé

Marché: Australie
Pro Medicus Limited développe et fournit des logiciels et des services d’imagerie médicale aux hôpitaux, aux groupes d’imagerie diagnostique et à d’autres entités de santé en Australie, en Amérique du Nord et en Europe. L’entreprise propose les systèmes d’information radiologique (RIS) Visage, un logiciel médical propriétaire pour la gestion des cabinets, la formation, l’installation, les services professionnels, l’assistance après-vente et les produits de service une plateforme d’e-santé.

[Sébastien_Koubar]

Mais c’est quoi cette boite de fou ?

Les marges et les ROE/ROIC

Le dividende

Et par contre (et faut bien s’en douter)…

Inachetable en l’état, à moins qu’on aime les risques.

[Yani_Aissiouene]

Vertiv hld