DROP #7 : Le Backtest est là (et il est unique en Europe) 🔥

[Moe]

Hello

J’espère que ça roule et surtout que vous êtes prêts à déguster le nouvel outil à rejoindre votre portefeuille Invvest : le Backtest.

C’est une simulation des performances passées des actifs (actions, ETF et cryptos) de votre portefeuille jusqu’à maintenant. Concrètement, le backtest permet de répondre à une question simple : Quelle serait la performance actuelle de mon portefeuille si j’avais acheté il y a 5, 10 ou 40 ans les actifs que je détiens aujourd’hui ?

Vous déterminez quelques critères comme le montant de départ, le nombre d’années à simuler, s’il y a ou non du rééquilibrage annuel des positions pour constamment garder les mêmes pondérations et même l’indice à utiliser comme comparaison.

Et ça vous donne un graphique comme ça…

On aurait pu s’arrêter là mais on a voulu aller plus loin. Beaucoup plus loin.

Tableau des performances

En dessous du graphique, vous trouverez un tableau détaillé de la performance de votre portefeuille comparée à celle de l’indice choisi avec des petites infos croustillantes telles que la meilleure année, la pire année et la pire baisse.

Performances annuelles

Juste en dessous, la performance de chaque année de la simulation. L’idée est de comprendre rapidement quelles ont été les années où le portefeuille aurait super bien performé ou au contraire très mal.

Evolution du drawdown

Encore en dessous, le drawdown historique qui mesure la perte en pourcentage que subit un investissement depuis son dernier sommet jusqu’à son plus bas point. Les drawdowns permettent de mesurer le risque historique d’un portefeuille, en mettant en lumière les baisses (et les évènements extrêmes).

Ils permettent de voir comment un portefeuille s’est comporté dans les pires situations, afin d’évaluer le niveau de risque maximal.

Évolution de la distribution

Et enfin, tout en bas, le joyau de la fonctionnalité Backtest qui vous montre l’évolution du poids de vos principaux actifs au sein de votre portefeuille au fil du temps. Vous donnant une vue immédiate sur les moteurs (et les freins) de votre performance finale.

Si vous activez le rééquilibrage, vous verrez comment vos actifs gardent le même poids initial au fil du temps.

Et je termine avec 2-3 trucs sympa à noter :

• Le Backtest est disponible pour tous les membres (Basiques et PRO)
• Il est possible de backtester n’importe quel portefeuille public
• L’outil supprime de la simulation les actifs (il seront indiqués) qui ont un âge plus jeune que la durée de simulation sélectionnée. Vous ne serez donc jamais bridé avec une alerte du style “La date de début du graphique a été ajustée à 2020 à cause des données de prix les plus anciennes de Airbnb”.

La fonctionnalité est live et trouvable sur vos portefeuilles dans la section Backtest.

On espère vraiment que ça vous plaira et surtout vous aidera à mieux investir. De mon coté, je dois vous avouer que c’était pas la fonctionnalité la plus facile à faire

N’hésitez pas à balancer vos screenshots de vos backtest
A très vite la famille !

<Moe / >

[Alex51000]

[FranckRbs]

La @team frappe encore très fort, je m’en vais de ce pas tester tout ça

Cependant je me pose une question, la fonctionnalité PRO est-elle vraiment intéressante si beaucoup de fonctionnalité sont disponibles gratuitement ?

[Djim]

Mais vous allez innover quoi après ?!

Un drop toute les deux semaines !!

Ce rythme est insoutenableeeee popopooooooo!!!

[David]

[Matth]

Nom de Zeus !!!

Toutes ces histoires de revenir dans les perfs du passé…

[phinance]

Merci pour cette nouvelle évolution ! Ce n’est pas celle qui me sera le plus utile à titre perso, mais c’est top de la proposer et d’ajouter encore une nouvelle fonctionnalité. Bravo l’équipe !

[Zeu_V]

[Bpfonline]

Merci @Moe pour cette update, je viens de tester.
Il faut « apprivoiser » le module… Lorsque je veux activer le bouton de rééquilibrage, j’ai une page toute blanche qui n’affiche rien ? Quelles est le but de ce bouton il rééquilibre quoi ? La prise en considération du réinvestissement des dividendes ? Je vois pas bien l’idée de pondération ? C’est comme si on avait les mêmes quantités pour toutes nos valeurs ?

J’ai bien compris la désactivation des valeurs par rapport à l’ancienneté des données inexistantes. Et je me suis dit que sur cette idée, nous pourrions aller plus loin et que nous aussi nous pourrions l’utiliser manuellement pour désactiver des valeurs volontairement afin de voir comment se comporte le backtest, si une valeur « plombe » notre portefeuille plus que d’autres ! Ca reviendrait à faire un filtre d’exclusion sur le(s) valeur(s) à retirer. Peut être aussi avec des pré filtres catégoriels correspondant à la diversification. Genre je backtest, sauf les microcap, ou je backtest sans les Etfs, ou je backest sans l’industrie… Ca donnerais une bonne compréhension des valeurs plus cycliques, ou plus value …
Bon je m’emballe !!!

[Jessy_Flavien]

Excellent outil, ça permet de se projeter et surtout de voir si notre portefeuille est bon ou pas.

Si j’en crois le backtest, j’aurais sous-performer le Nasdaq sur une courte période < 6ans, puis j’aurais été à execo sur une période de 10 à 15ans, et enfin je l’aurais sur-performer, sur une période supérieure à 20 ans

Tester avec et sans rééquilibrage du portefeuille, résultats quasi identiques.

Comme quoi on peut superformer les indices américains, sur du moyen / long terme, tout en restant sur l’Europe avec un PEA. C’est plutôt cool

Merci encore pour cet outil, vous faites un travail incroyable. Gg la team

[Sébastien_Koubar]

Il faut qu’on arrive à maintenir un bon ratio fonctionnalités basique / PRO.

Ce qui est sûr est que l’abonnement PRO sera toujours rentable avec les fonctionnalités débloquées. Et de plus en plus car elles vont continuer à arriver (notamment la synchro automatique).

[Sébastien_Koubar]

À première vue, le backtest peut paraître peu utile mais elle révèle beaucoup de choses. J’en parle dans une prochaine vidéo

[David]

Moi qui pensait que c"était l’onglet actualités vu le message : « Cette fonctionnalité arrive très vite »

Test de mon portefeuille T1000 virtuel : au-delà de l’infinie malgré Intel

https://invvest.co/u/David/portfolio/797758b2-c43e-44dd-b9ce-120d8482ebf1

[Sébastien_Koubar]

@Moe va regarder ton bug.

1. ton idée de pouvoir sélectionner / deselectionner les valeurs prises en compte dans le backtest est très bonne. Et c’est prévu de le faire dans les jours qui viennent

2. Le rééquilibrage n’est pas le reinvestissement des dividendes. Les dividendes sont déjà inclus dans le calcul du backtest.

3. Le backtest est relativement simple à comprendre : il prend ton allocation actuelle de tes actifs (c’est à dire par exemple : 30 % Apple, 20 % Microsoft et 50 % sur Abbvie) et simule un investissement il y a X années sur une allocation similaire. Puis laisse tourner jusqu’à maintenant pour te montrer le résultat théorique actuel. Au fil du temps, et au fil des progressions des actions l’allocation va bouger.

Par exemple, au bout de 10 ans, Apple pèserait maintenant 45 % de ton PF (et plus 30 comme au départ), Microsoft pèserait maintenant 30 % et Abbvie pèserait maintenant 25 %.

Sauf que pas tout le monde laisse ses actions courir et évoluer toutes seules pendant 10 ans. Beaucoup font ce qu’on appelle un rééquilibrage où à chaque intervalle de temps (ici annuel), ils ajustent leurs positions en vendant ce qui dépasse et en achetant ce qui a baissé pour constamment garder l’allocation de départ (30 % Apple, 20 % Microsoft et 50 % sur Abbvie).

Est-ce que c’est plus clair ?

[Faast]

Merveilleux

[Vincent_P]

Encore bravo à l’équipe !

[Bpfonline]

Bonjour,

Merci pour ta réponse, c’est plus clair, et à @Moe de voir le bug.
Le rééquilibrage je tente de le faire en manuel, mais comme on le sait on rate les trains qui passent, ou oublie de couper au bon moment, et du coup notre rééquilibrage réel ne doit pas être très juste par rapport au rééquilibrage « algorithmique » idéal tel que le ferais un « trader bot »…
En backtest on est sur la connaissance des points bas réels pour racheter, mais au réel on sait jamais ou on est… seule l’avenir nous le confirmera… Ca ma fait penser aux nuages Ichimoku qui projettent le passé vers l’avant …

Je me demande si le rééquilibrage tiendrait compte de notre historique d’achat / vente dans la page des transactions… Mais pour que ce soit plus fiable, il faudrait rentrer manuellement tout le passé de nos transactions. On arriverais sur une sorte d’IA qui analyserais nos biais psychologique pour les projeter dans le passé. Bon ça ce sera peut être lorsque vous aurez embaucher le spécialiste de l’IA !

Super si tu fait une vidéo sur le sujet pour bien appréhender l’outil et en tirer des leçons.

Bonne journée

[Sébastien_Koubar]

Le concept du rééquilibrage n’est pas de faire du timing de marché pour savoir quoi et quand acheter / revendre.

C’est un processus que tu fais indépendamment du marché à une date fixe, ici tous les 365 jours comme une horloge. L’idée est de constamment avoir l’allocation de départ.

[Bpfonline]

Je pense que ce serais bien que tu revienne en vidéo sur ces concepts.

Cela pose comme postula de départ d’avoir la bonne proportion entre ses valeurs au départ basé sur quoi ! Pourquoi comme ton exemple 30% pour ceci, 20% pour cela, 50% pour le dernier. Ca peut aller assez bien sur un nombre de valeurs restreintes, mais devenir compliqué au delà de 5 valeurs… difficile de rééquilibrer un gros portefeuille tels que celui de Warren Sauf si on est Warren

On peut considérer le rééquilibrage en nombre de position ou sur le montant du capital investi, tu pourrais revenir sur ces notions dans ta vidéo ?

On peut considérer que portefeuille rééquilibré avec peu de valeurs est moins diversifié (hors ETF) qu’un portefeuille avec beaucoup de valeurs et mal rééquilibré.

On se demande si il faut le rééquilibré en renforçant des valeurs baissières ou en sur-pondérant les haussières. Peut être en creusant un déséquilibre.

Le but étant de rapprocher son PRU du prix du cours ?
Je rachète quand mon PRU est trop bas, diminuant ma plus value, pour le faire remonter et je rachète aussi lorsque je suis en moins value pour faire redescendre mon PRU et diminuer ma moins value. c’est une forme de rééquilibrage mais qui ne corresponds pas forcément à l’objectif des 365 jours.

Ca lance plein de débat intéressants cette fonctionnalité.