ETF synthetique et diversification

[Monsieur_FACC]

Bonjour !

Sauf erreur de ma part, lorsque j’ai un ETF synthetique comme le CU2 qui represente les USA a 100% ( un SP500 élargi ) , lorsque je regarde ma diversification, je me retrouve avec des valeurs europeennes à 100%

[FranckRbs]

Bonjour @Monsieur_FACC,

C’est normal, les ETF synthétiques, sauf erreur de ma part ne sont là que pour répliqués la performance d’un indice. Et investissent donc majoritairement dans des valeurs européennes.

[Fabio]

Bonjour la @team

En complément de ce qui a été dit plus haut, j’ai fait un test en isolant mes ETF Synthétiques et je constate que le Diversification est bien fourni…

Qu’est ce qui est pris en compte dans la diversification svp, les actions sous-jacentes des actions répliquées ou les actions swapées?

• Si ce sont les actions sous-jacentes ==> chapeau bas, vous êtes des AS!
• Si ce sont les actions swap ==> de mon point de vue ça n’a pas d’intérêt et j’aurais préféré un classement dans « Autres ». Je trouve que cela « pollue » la diversification de la vue d’ensemble et les autres Dashboard.

Pouvez-vous m’éclairer svp?

[Monsieur_FACC]

j’ai la meme reflexion

[Sébastien_Koubar]

Pour le moment, on récupère les vraies actions de l’ETF synthétique et on les place sur la diversification.

Il y a plusieurs points de vues sur le sujet et je peux comprendre que pour certains, c’est faux.

Comme tu le soulèves, on peut soit, les mettre dans Autres, soit détecter l’indice de référence et « simuler les actions » de l’indice.

Cette dernière solution est le top du top mais c’est assez complexe à mettre en place. Limite faut que l’IA nous aide

[Fabio]

Merci @Sébastien_Koubar pour ton retour.

@Sébastien_Koubar

Il y a plusieurs points de vues sur le sujet et je peux comprendre que pour certains, c’est faux.

Effectivement! En tout cas de mon point de vue il me semble incorrect qu’un ETF synthétique soit pris en compte dans la diversification (surtout lorsqu’on a une part non négligeable d’ETF synthétiques dans son portefeuille).

@Sébastien_Koubar

Comme tu le soulèves, on peut soit, les mettre dans Autres, soit détecter l’indice de référence et « simuler les actions » de l’indice.

Sens être expert, j’imagine que de retrouver les sous-jacents des ETF indiciels ou thématiques est un travail de titan et aussi potentiellement source d’erreurs à la vue du nombre d’ETF synthétiques.

Dans un 1er temps je pense effectivement que les classer dans la rubrique « Autres » ou même « ETF Synthétiques » pourquoi pas me semblerait le plus judicieux et la meilleur alternative.

Merci de m’avoir lu et à bientôt.

[Gabriel]

Une rubrique ETF synthétique, c’est peut-être pas plus mal for now effectivement. On voit ça (;

[Fabio]

Bonjour la @team,

Avez-vous avancé sur votre réflexion concernant la prise en compte des ETF synthétiques dans la diversification?

De mon point de vue c’est pénalisant dans l’analyse des graph et pourcentage.

Bon courage!

[Sébastien_Koubar]

Yep, on va probablement les mettre dans une section dédiée et supprimer l’affichage des actions sous jacentes.

[Fabio]

Excellent, merci pour le retour rapide

[Fabio]

@Sébastien_Koubar

Yep, on va probablement les mettre dans une section dédiée et supprimer l’affichage des actions sous jacentes.

Bonjour, je me permets de revenir sur le sujet. Ayant pas mal d’ETF synthétique (PEA oblige), j’aimerais pourvoir les exclure de la diversification pour une vision plus juste.

pi, le sujet est en doublons ici également : Gestion des ETF dans la diversification

De plus, serait-il possible d’identifier clairement sur les logo ETF Synthétiques ou Physiques?

[Sébastien_Koubar]

Bonjour à tous,

Je reviens vers vous au sujet de la gestion des ETF synthétiques dans la diversification. Nous venons de mettre en ligne en grosse mise à jour comprenant 2 éléments.

Nous avons réussi à récupérer l’exposition sous-jacente (secteurs, composants et pays) de la plupart des ETF synthétiques. Que ce soit sur la fiche de l’ETF ou dans la diversification du portefeuille, nous affichons désormais la bonne segmentation. @Monsieur_FACC , tu peux désormais le voir sur le CU2

Le deuxième élément est que pour les ETF synthétiques dont nous n’avons pas encore récupéré l’exposition sous-jacente, nous ne polluons plus la diversification avec les actions swapées européennes mais nous les catégorisons dans une catégorie à part. @Fabio

En espérant que ça vous plaise !

[Pepsi92]

Bonjour,

J’ai l’impression qu’il y a eu une évolution car mes ETF Synthétiques (Nasdaq et SP500) qui étaient correctement ventilés par Secteur, Pays, … jusqu’à présent ne le sont plus et sont maintenant regroupés sous un libellé “ETF Synthétique”.
Personnellement je préférais la vue précédente même si cela correspond en fait aux données cibles des swaps sous-jacents et non aux actions réellement détenues.

… idem avec la Treemap

Vous pouvez en dire plus sur cette évolution ? Est-il possible de mettre une option dans le profil utilisateur pour que chacun puisse choisir la vue qui lui convient le mieux ?

Merci pour votre support sur ce point.

[Sébastien_Koubar]

C’est corrigé Merci pour le signalement.

[Pepsi92]

Merci, c’est ok maintenant.

[Nicolas_PASCALE]

J’ai toujours de l’ETF synthétique de mon côté