# Methode de selection d'actions criterss

**URL:** <https://community.invvest.co/t/methode-de-selection-dactions-criterss/4863>\
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**Created:** [Septembre 7, 2025, 10:23 UTC](https://community.invvest.co/t/methode-de-selection-dactions-criterss/4863 "2025-09-07T22:23:38Z")\
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**Author:** ![Invvestezio54800](https://dub1.discourse-cdn.com/flex017/user_avatar/community.invvest.co/invvestezio54800/32/5873_2.png) [@Invvestezio54800](https://community.invvest.co/u/Invvestezio54800)\
**Post date:** [Septembre 7, 2025, 10:23 UTC](https://community.invvest.co/t/methode-de-selection-dactions-criterss/4863/1 "2025-09-07T22:23:38Z")

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Méthodologie 16.22 – Analyse Fondamentale Figée (Version enrichie)

1️⃣ Profil de l’entreprise

Présentation concise : secteur, activité, marché, principaux produits/services

Historique de croissance et position concurrentielle

Critère de validation : entreprise active depuis ≥3 ans, chiffre d’affaires positif, marché défini

Validation : ✅/❌

Critère de disqualification : entreprise en faillite ou flux financiers trop instables

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2️⃣ Valorisation & Pricing

Trailing P/E → validation : P/E raisonnable vs secteur

Forward P/E (obligatoire inférieur au Trailing P/E)

P/FCF (≤20 sauf forte croissance \>20%)

EPS CAGR 5 ans × P/E pondéré

ROIIC (ΔNOPAT / ΔInvested Capital sur 3‑5 ans ≥ WACC, recommandé ≥15%)

DCF :

Valeur DCF / action

Prix marché / DCF → ratio sous-évaluation / surévaluation

Predictability Rank → fiabilité du DCF

Validation : ✅/❌

Critère de disqualification : Forward P/E \> Trailing P/E, ROIIC \< WACC, P/FCF \> limite sauf justification croissance

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3️⃣ Yields / Rendements

Dividend yield TTM

FCF yield ≥5%

Earnings yield ≥6%

Buyback yield

Total Shareholder Yield

Validation : ✅/❌

Critère de disqualification : Earnings yield \<6% et FCF yield \<5%

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4️⃣ Comparaison vs S&P500

EPS CAGR 5 ans vs S&P500

Rendements et valorisations vs benchmark

Alpha attendu

Validation : ✅/❌

Critère de disqualification : EPS CAGR 5 ans inférieur au S&P500 de \>5 points

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5️⃣ Checklist de Guillaume (25 critères)

Croissance, rentabilité, solvabilité, marges, endettement, etc.

Validation : ✅/❌ pour chaque critère

Critère de disqualification : plus de 8 critères essentiels non-validés

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6️⃣ Grille des 16 critères

Avec pondération 50/50 Checklist vs Grille

Inclut : ROIIC, EPS CAGR, P/FCF, FCF yield, Earnings yield, Predictability DCF, etc.

Validation : ✅/❌

Critère de disqualification : Score \<50%

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7️⃣ Note finale /20

Intègre tous les blocs, y compris le DCF

Ajustée selon cohérence des valorisations

Validation : ✅/❌ si note ≥12/20

Critère de disqualification : note \<12/20

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8️⃣ Résumé Forces / Risques

Forces : points clés de l’entreprise

Risques : endettement, volatilité du secteur, etc.

Validation : ✅/❌

Critère de disqualification : risques majeurs non couverts ou croissance fortement instable

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9️⃣ Décision finale

Acheter / Renforcer / Conserver / Éviter

Justifiée par l’ensemble des blocs et concordance DCF + autres méthodes

Validation : ✅/❌

Critère de disqualification : DCF non fiable ou bloc valorisation + rendement non validé